硅谷坐标 x 微软战投合伙人：AI时代软件护城河

本期节目邀请微软站头 M12 的合伙人 Alan Du，探讨软件行业在 AI 时代的变革与投资策略。Alan 认为，RPA 和单功能软件最易被颠覆，而像 Atlassian 和 ServiceNow 这样拥有企业信息流焦点的公司具有持久性。他强调企业真正的护城河在于积累的流程经验和防火墙后的数据，并看好传统软件公司结合 AI 功能服务大企业。Alan 还分析了 AI 投资领域的泡沫现象，指出算力投资与实际营收之间存在巨大差距。此外，还讨论了 AI Agent 支付面临的法律和技术挑战，以及网络安全在新攻击面下的主动防御需求。最后，Alan 分享了 M12 的投资画像，包括对新硬件、数据安全、垂直领域和游戏产业的布局，并为创业者提出了宝贵建议，强调技术之外的产品化和市场化。