E148.站在美股之巅，满眼山雨欲来

本次播客主要探讨了在当前全球经济形势下，美元信用、美股估值以及未来资产配置策略等核心问题。嘉宾认为，尽管美元信用面临崩溃风险，但在流动性紧张时，美元指数仍可能上涨，黄金价格的下跌或是金融市场流动性短缺的预警信号。嘉宾还指出美股估值已达历史高位，净利润均值回归可能导致戴维斯双杀，同时强调了 “零存争取” 的市场特性及 AI 技术对股市的影响。嘉宾还分享了未来资产配置思路，即通过经济周期确定大方向，在全球四大经济体中分散投资股票、债券、商品和外汇，采取全攻全守的主动策略。