#299 - Bourse : faire x22 en 22 ans - Romain Burnand | La Martingale

L'épisode de La Martingale explore les stratégies d'investissement en actions européennes avec Romain Burnand, cofondateur de Moneta. Burnand détaille l'approche de Moneta, axée sur le stock-picking et la recherche de sociétés sous-évaluées, souvent de petites et moyennes capitalisations. Il souligne l'importance d'analyser la structure financière des entreprises, leur éthique de gestion et les alignements d'intérêts. Burnand met en avant l'avantage des investisseurs particuliers à identifier des sociétés prometteuses grâce à leur propre expérience de consommateur ou professionnelle, citant l'exemple d'un stagiaire ayant découvert Level Solar. Il insiste sur la nécessité de rester calme et lucide face aux fluctuations du marché, et de ne pas surinvestir pour éviter de paniquer en cas de baisse. Enfin, il offre aux auditeurs la possibilité de visiter Moneta pour découvrir leur méthode d'investissement.

Outlines

Part 1: Introduction, Partenariats

Part 2: Genèse, Philosophie de Moneta

Part 3: Méthodes d'Analyse, Sélection

Part 4: Psychologie, Risques de Marché

Part 5: Gestion Interne, Éthique

Part 6: Pratique, Exécution Stratégique

Part 7: Perspectives, Conclusion

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#299 - Bourse : faire x22 en 22 ans - Romain Burnand

La Martingale

Part 1: Introduction, Partenariats

00:00Introduction à La Martingale : stress boursier, performance et investissement personnel

Introduction à La Martingale : stress boursier, performance et investissement personnel

00:55Louvre Invest : Assurance-vie innovante avec frais de gestion réduits et avantages fiscaux

Louvre Invest : Assurance-vie innovante avec frais de gestion réduits et avantages fiscaux

Part 2: Genèse, Philosophie de Moneta

02:40Présentation de Romain Burnand et de Moneta : passion et performance en Bourse

Présentation de Romain Burnand et de Moneta : passion et performance en Bourse

05:20Transition de l'analyse financière à la gestion chez Moneta : application directe et performance

Transition de l'analyse financière à la gestion chez Moneta : application directe et performance

07:38Focus sur Moneta : performance, fonds, et stratégie d'investissement en actions européennes

Focus sur Moneta : performance, fonds, et stratégie d'investissement en actions européennes

11:11Stratégie d'investissement de Moneta : valeurs décriées et potentiel de croissance

Stratégie d'investissement de Moneta : valeurs décriées et potentiel de croissance

Part 3: Méthodes d'Analyse, Sélection

13:36Analyse d'investissement : identifier les sociétés sous-évaluées avec potentiel de rentabilité

Analyse d'investissement : identifier les sociétés sous-évaluées avec potentiel de rentabilité

15:17Introduction en Bourse : analyse des motivations des vendeurs et potentiel de développement

Introduction en Bourse : analyse des motivations des vendeurs et potentiel de développement

16:24Conseils d'investissement pour les particuliers : simplicité, accessibilité et analyse personnelle

Conseils d'investissement pour les particuliers : simplicité, accessibilité et analyse personnelle

17:28Peter Lynch et l'avantage informationnel des particuliers : exemples concrets d'investissement

Peter Lynch et l'avantage informationnel des particuliers : exemples concrets d'investissement

20:33Éviter l'affect et le contexte de marché : prudence et opportunisme en Bourse

Éviter l'affect et le contexte de marché : prudence et opportunisme en Bourse

Part 4: Psychologie, Risques de Marché

22:30Bulles boursières : exubérance irrationnelle et prudence nécessaire

Bulles boursières : exubérance irrationnelle et prudence nécessaire

24:45Stratégies d'investissement : écrêter les gains et éviter le "timing" du marché

Stratégies d'investissement : écrêter les gains et éviter le "timing" du marché

26:35Contre-performance des traders et opportunités dans les sociétés en difficulté

Contre-performance des traders et opportunités dans les sociétés en difficulté

29:46Avantages des petites valeurs : performance à long terme et moindre concurrence

Avantages des petites valeurs : performance à long terme et moindre concurrence

Part 5: Gestion Interne, Éthique

31:12Spécificités de Moneta : gestion d'actifs, positions et passion pour les petites valeurs

Spécificités de Moneta : gestion d'actifs, positions et passion pour les petites valeurs

33:03Fidélisation et indépendance chez Moneta : passion, performance et investissement personnel

Fidélisation et indépendance chez Moneta : passion, performance et investissement personnel

35:53Alignement d'intérêts et commission de performance chez Moneta

Alignement d'intérêts et commission de performance chez Moneta

37:40Transparence et éthique : critères essentiels dans l'analyse des sociétés

Transparence et éthique : critères essentiels dans l'analyse des sociétés

39:15Honnêteté et alignement d'intérêts : critères clés pour évaluer les dirigeants

Honnêteté et alignement d'intérêts : critères clés pour évaluer les dirigeants

Part 6: Pratique, Exécution Stratégique

42:22Analyse du cours de Bourse et qualité du métier : éléments clés pour l'investissement

Analyse du cours de Bourse et qualité du métier : éléments clés pour l'investissement

44:12Comprendre le contexte et les aléas : opportunités d'investissement et œil neuf

Comprendre le contexte et les aléas : opportunités d'investissement et œil neuf

45:57Opportunités d'investissement : transformer une idée originale en action boursière

Opportunités d'investissement : transformer une idée originale en action boursière

47:21Rationalité et univers d'investissement : éviter l'affect et se concentrer sur ses compétences

Rationalité et univers d'investissement : éviter l'affect et se concentrer sur ses compétences

49:01Avantage informationnel et erreurs : la réalité de la performance boursière

Avantage informationnel et erreurs : la réalité de la performance boursière

51:30Le biais de confirmation et l'importance de la remise en question

Le biais de confirmation et l'importance de la remise en question

53:39Humilité et écoute du marché : éviter de renforcer les pertes et s'informer

Humilité et écoute du marché : éviter de renforcer les pertes et s'informer

55:12Concentration et sérénité : clés de la gestion de portefeuille

Concentration et sérénité : clés de la gestion de portefeuille

Part 7: Perspectives, Conclusion

57:02Fonds propres et relativisation : sérénité face aux cycles boursiers

Fonds propres et relativisation : sérénité face aux cycles boursiers

58:29Cycle haussier et diversification : stratégies pour se prémunir des baisses

Cycle haussier et diversification : stratégies pour se prémunir des baisses

1:00:03Atouts de l'Europe : qualité des entreprises et potentiel de croissance

Atouts de l'Europe : qualité des entreprises et potentiel de croissance

1:03:16Structure financière et dette : critères essentiels pour la réinvention des sociétés

Structure financière et dette : critères essentiels pour la réinvention des sociétés

1:04:34Vente et consensus : indicateurs pour prendre des profits

Vente et consensus : indicateurs pour prendre des profits

1:06:38Frais et transparence : fonctionnement des fonds Moneta

Frais et transparence : fonctionnement des fonds Moneta

1:07:41Martingale personnelle : calme, sérénité et passion pour l'investissement

Martingale personnelle : calme, sérénité et passion pour l'investissement

1:09:01Invitation à découvrir Moneta : rencontre avec l'équipe et immersion dans la gestion